Abschnitt 5.6
Leasing
Das kannst du danach
- Du erklärst Leasing, die Rollen von Hersteller, Leasinggeber und Leasingnehmer und grenzt Leasing von Miete und Kreditkauf ab.
- Du unterscheidest Operating- und Financial-Leasing, die Optionen am Ende der Grundmietzeit sowie Restwert- und Kilometervertrag.
- Du bestimmst mit dem Leasingerlass, wer das Leasingobjekt bilanziert.
- Du vergleichst Leasing und Kreditkauf nach Liquiditätsbelastung, Aufwand und Barwert und beurteilst beide nach weiteren Kriterien.
Worum es geht
Nicht alles, womit ein Unternehmen arbeitet, muss ihm gehören. Beim nutzt es Fahrzeuge, Maschinen oder Computer gegen feste Raten, Eigentümer bleibt die Leasinggesellschaft. Das schont das Konto am Anfang und den Kreditrahmen bei der Bank – kostet aber meist mehr als ein Kauf auf Kredit. Ob es sich lohnt, zeigt erst der Vergleich.
Nutzen statt kaufen
Definition
ist die zeitlich begrenzte Überlassung eines Anlageguts gegen feste Leasingraten. Der kauft das Objekt und bleibt Eigentümer, der nutzt es.
Kaufvertrag und Leasingvertrag – der Leasingnehmer wählt aus und nutzt, der Leasinggeber bezahlt und bleibt Eigentümer.
| Miete | Leasing | Kreditkauf | |
|---|---|---|---|
| Eigentum | Vermieter | Leasinggeber | Käufer |
| Kündigung | meist kurzfristig | in der nicht | – (Kredit nach Vertrag) |
| Wartung, Reparatur, Risiko | Vermieter | meist Leasingnehmer | Käufer |
| am Ende | zurückgeben | zurückgeben, kaufen oder verlängern | Objekt gehört dem Käufer |
| Sicherheiten | – | das Objekt selbst | Bank verlangt Sicherheiten |
Ist der Hersteller selbst (oder seine Leasingtochter) Leasinggeber, spricht man von direktem Leasing, sonst von indirektem Leasing.
Beispiel aus dem Alltag
Das Auto im Abo
Familie Okoye least einen Kleinwagen für drei Jahre und zahlt 249 € im Monat. Am Ende geben sie ihn zurück und nehmen ein neues Modell. Gehört hat ihnen das Auto nie – dafür mussten sie nicht auf einen Schlag 22.000 € aufbringen.
Beispiel aus der Praxis
Der Kran der Gerüstbau Turmfalke GmbH
Turmfalke braucht einen Lkw mit Ladekran für 180.000 €. Der Kreditrahmen bei der Hausbank ist durch eine neue Halle schon stark belegt. Mit Leasing bekommt Turmfalke den Kran, ohne weitere Sicherheiten zu stellen, und zahlt gleichmäßige Raten aus den laufenden Aufträgen.
| Vorteile für den Leasingnehmer | Nachteile für den Leasingnehmer |
|---|---|
| kein großer Betrag auf einmal – Liquidität geschont | meist teurer als ein günstiger Kredit |
| Kreditrahmen bleibt frei, keine weiteren Sicherheiten | kein Eigentum, kein Verkaufserlös am Ende |
| feste Raten, gut planbar | in der Grundmietzeit unkündbar |
| Raten sind Aufwand und senken die Steuer | Wartung und Risiko trotzdem beim Leasingnehmer |
| nach der Grundmietzeit neue Technik | Bindung an die Bedingungen des Leasinggebers |
| meist bilanzneutral (siehe unten) | Kosten oft schwer zu durchschauen (Nebenkosten im Kleingedruckten) |
Prüfungsrelevant · Abitur 2026
Vor- und Nachteile des Leasings für das Unternehmen der Aufgabe erläutern – mit Bezug auf dessen Lage, nicht nur als Liste.
Vertragsarten und Optionen
Definition
Beim ist der Vertrag in der unkündbar; die Raten decken die Kosten des vollständig (Vollamortisation). Das Investitionsrisiko trägt der .
Definition
Beim kann kurzfristig gekündigt werden; die Raten decken die Kosten nur zum Teil (Teilamortisation). Das Risiko trägt der Leasinggeber, der das Objekt mehrmals vermieten muss.
Am Ende der Grundmietzeit gibt es beim Financial-Leasing meist eine von drei Möglichkeiten:
- ohne Option: Rückgabe an den Leasinggeber,
- : Kauf zu einem vereinbarten Preis,
- : Weiternutzung gegen eine Anschlussmiete.
Fahrzeug-Leasing gibt es als (vereinbarter ; bringt der Verkauf weniger, zahlt der Leasingnehmer nach – er trägt das Restwertrisiko) oder als (vereinbarte Fahrleistung; Mehrkilometer kosten, Minderkilometer werden erstattet – das Restwertrisiko trägt der Leasinggeber).
Prüfungsrelevant · Abitur 2026
Anhand eines vorgelegten Vertrags begründen, um welche Leasingart es sich handelt – Merkmale wie Grundmietzeit, Kündbarkeit und Optionen aus dem Vertrag zitieren.
Typischer Fehler
Operating- und Financial-Leasing nach der Dauer unterscheiden. Entscheidend ist, ob in der Grundmietzeit gekündigt werden kann und wer das Investitionsrisiko trägt – nicht, ob der Vertrag drei oder fünf Jahre läuft.
Wer bilanziert das Leasingobjekt?
Definition
Der der Finanzverwaltung regelt beim , wem das Objekt wirtschaftlich zuzurechnen ist. Wer es bilanziert, schreibt es auch ab.
Der Anteil der an der Nutzungsdauer entscheidet – im mittleren Bereich bilanziert der .
Formel
Anteil der Grundmietzeit
Anteil = Grundmietzeit ÷ betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer × 100
unter 40 % oder über 90 % → ; 40 % bis 90 % → Leasinggeber (Optionen nicht zu günstig)
Schritt für Schritt
Die Hebebühne der Gerüstbau Turmfalke
Anschaffungskosten 96.000 €, Nutzungsdauer 8 Jahre, Grundmietzeit 5 Jahre, danach mit 14.400 € Anschlussmiete im Jahr.
Anteil der Grundmietzeit.
Ergebnis:5 ÷ 8 × 100 = 62,5 % – zwischen 40 % und 90 %
Lineare Abschreibung zum Vergleich mit der Anschlussmiete.
Ergebnis:96.000 € ÷ 8 = 12.000 €
Ist die Verlängerung zu günstig?
Ergebnis:14.400 € ≥ 12.000 € – nein
Ergebnis.
Ergebnis:Der Leasinggeber bilanziert; bei Turmfalke sind die Raten Aufwand.
: Liegt der Kaufpreis unter dem Restbuchwert (lineare Abschreibung), wird der Leasingnehmer sie fast sicher nutzen – dann bilanziert er. Verlängerungsoption: Deckt die Anschlussmiete nicht einmal die lineare Abschreibung, gilt dasselbe.
Bilanziert der Leasinggeber, erscheint beim Leasingnehmer nichts in der Bilanz, nur die Raten als Aufwand. Das meint bilanzneutral: Die Bilanzsumme wächst nicht, die Eigenkapitalquote sinkt nicht.
Achtung · Stand Oktober 2026
Der Leasingerlass gilt für das Steuerrecht und den HGB-Abschluss. Konzerne, die nach internationalen Regeln (IFRS 16) bilanzieren, setzen geleaste Objekte als Nutzungsrecht in ihre Bilanz – dort ist nicht mehr bilanzneutral. In der Schule wird nach Leasingerlass gerechnet.
Leasing oder Kredit?
und Kreditkauf werden über dieselbe Zeit verglichen – meist die Nutzungsdauer:
| Kreditkauf | Leasing | |
|---|---|---|
| Zinsen + | Leasingraten (+ Anschlussmiete) | |
| Zinsen + Abschreibung | Leasingraten (+ Anschlussmiete) | |
| Gesamtaufwand × Steuersatz | Gesamtaufwand × Steuersatz |
Danach Belastung nach Steuern und wie in Finanzierungen über Barwerte vergleichen. Zum Schluss die weiteren Kriterien.
Schritt für Schritt
Kühltransporter der Feinkost Gutleben KG
Anschaffung 60.000 €, Nutzungsdauer 5 Jahre. Leasing: 4 Jahre, Rate 26 % der Anschaffungskosten je Jahr, danach 1 Jahr Verlängerung für 20 %. Kredit: über 60.000 €, 5 %, 4 Jahre.
Leasingrate in der Grundmietzeit.
Ergebnis:60.000 € × 26 % = 15.600 €
Leasing über die Nutzungsdauer.
Ergebnis:4 × 15.600 € + 12.000 € = 74.400 €
Zinsen des Kredits (Tilgung 15.000 € je Jahr).
Ergebnis:3.000 € + 2.250 € + 1.500 € + 750 € = 7.500 €
Gesamtaufwand des Kreditkaufs.
Ergebnis:7.500 € Zinsen + 60.000 € Abschreibung = 67.500 €
Unterschied vor Steuern und nach 30 % Steuern.
Ergebnis:6.900 € teurer; nach Steuern 6.900 € × 0,7 = 4.830 €
Liquidität im 1. Jahr.
Ergebnis:Kredit 18.000 €, Leasing 15.600 € – Leasing schont den Anfang
Weitere Kriterien für die Beurteilung:
- Liquidität: Leasing verteilt die Zahlungen gleichmäßiger.
- Kreditspielraum und Sicherheiten: Leasing braucht keine, der Kredit bindet sie.
- Bilanz: Leasing ist meist bilanzneutral, die Eigenkapitalquote bleibt.
- Eigentum: Nach dem Kredit gehört das Objekt dem Unternehmen – Weiterverkauf, Umbauten, Nutzung über die Nutzungsdauer hinaus.
- Technik und Flexibilität: Leasing erleichtert den Umstieg auf neue Modelle.
- Service: Leasingverträge enthalten oft Wartung und Versicherung – bequem, aber in den Raten bezahlt.
Merksatz
Kredit = Zinsen + Abschreibung, Leasing = alle Raten. Erst vergleichen, dann mit Steuern und Barwert rechnen, dann die weiteren Kriterien abwägen.
Achtung
Vorsicht bei fremden Rechenbeispielen: Manchmal werden beim Vergleich der Kosten nur die Zinsen des Kredits den Leasingraten gegenübergestellt. Das ist schief – die Raten bezahlen auch den Wertverlust des Objekts, beim Kredit ist das die Abschreibung. Auch Summen in Beispieltabellen lohnt es sich nachzurechnen.
Prüfungsrelevant · Abitur 2026
Liquiditätsbelastung und Barwerte von Leasing und Kredit berechnen und vergleichen, danach Vor- und Nachteile des Leasings erläutern. In der Klausurübung J2 kommen die Beleihungsprüfung und die Frage dazu, ob statische oder für die Entscheidung taugen.
Typischer Fehler
Beim Leasing zusätzlich eine Abschreibung ansetzen. Bilanziert der , schreibt nur er ab. Beim sind allein die Raten Aufwand.
Wichtige Begriffe
Alle Begriffe stehen im Register.
Übungen
Übung 1Grundlagen
Eine Bäckerei least einen Ofen bei einer Leasinggesellschaft, geliefert wird er vom Ofenbauer. Wer ist Leasinggeber, wer Leasingnehmer, wer Eigentümer?
Lösung anzeigen
Die Leasinggesellschaft ist und bleibt Eigentümerin, die Bäckerei ist und nutzt den Ofen. Der Ofenbauer ist Hersteller und Verkäufer an die Leasinggesellschaft.
Übung 2Anwendung
Eine Maschine (Nutzungsdauer 10 Jahre, 150.000 €) wird 7 Jahre geleast, danach kann der sie für 30.000 € kaufen. Wer bilanziert?
Lösung anzeigen
7 ÷ 10 = 70 % → mittlerer Bereich. Restbuchwert nach 7 Jahren: 150.000 € − 7 × 15.000 € = 45.000 €. Der Kaufpreis von 30.000 € liegt darunter – die ist zu günstig. Deshalb bilanziert der Leasingnehmer.
Übung 3Klausurniveau
Ein Pflegedienst braucht fünf Elektroautos für zusammen 150.000 € (Nutzungsdauer 5 Jahre). : 5 Jahre, jährlich 22 % der Anschaffungskosten. Kredit: über 150.000 €, 6 %, 5 Jahre. Vergleiche die Kosten über die Nutzungsdauer und beurteile die Wahl mit zwei weiteren Kriterien.
Lösung anzeigen
- Leasing: 5 × 33.000 € = 165.000 €
- Kredit: Zinsen 9.000 € + 7.200 € + 5.400 € + 3.600 € + 1.800 € = 27.000 €; 27.000 € + 150.000 € Abschreibung = 177.000 €
Hier ist Leasing um 12.000 € günstiger – etwa, weil der Hersteller das Leasing mit niedrigen Raten fördert. Dazu kommt: Leasing belastet die Liquidität im 1. Jahr mit 33.000 € statt 39.000 €, und der Pflegedienst kann nach fünf Jahren auf neuere Akkus umsteigen. Gegen Leasing spricht nur, dass die Autos am Ende nicht verkauft werden können. Urteil: Leasing.
Zusammenfassung
Das Wichtigste
- : Nutzung auf Zeit gegen Raten; Eigentümer, nutzt, trägt meist Wartung und Risiko.
- : unkündbare , Vollamortisation; : kündbar, Risiko beim Leasinggeber. Optionen: Kauf, Verlängerung.
- : Grundmietzeit 40–90 % der Nutzungsdauer → Leasinggeber bilanziert (Optionen nicht zu günstig), sonst Leasingnehmer.
- Vergleich: Kredit = Zinsen + Abschreibung, Leasing = alle Raten; dann Steuern, und weitere Kriterien.
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